Blog

Партнерские проекты/материалы, новости компаний, материалы с пометкой «Промо» и «Официальное сообщение» опубликованы на коммерческой основе. Банковские бонды AT1 оказались под давлением после того, как банку Credit Suisse в минувшие выходные пришлось полностью списать собственные AT1 на сумму в 17 млрд долларов в рамках вынужденного слияния с UBS. CDS — это своеобразный контракт-страховка вложений инвестора в долговые бумаги. К примеру, если инвестор покупает гособлигации, но не уверен, что их эмитент справится с выплатами, он может купить CDS.

• Это падение было связано с увеличением свопов кредитного дефолта Дойче банка, которое произошло в ночь на 23 марта.
• Банк заявил, что Комиссия правительства России по контролю за иностранными инвестициями требует, чтобы такие акции продавались со скидкой не менее 50% от их оценочной рыночной стоимости.
• В 2022 году прибыль российской “дочки” банка выросла почти в пять раз – до 66,42 млн долларов.
• На фоне нежелательного внимания к себе немецкий банк в понедельник опубликовал презентацию, в которой упомянул о своем «хорошо диверсифицированном портфеле» депозитов — это ключевой момент для инвесторов после краха Silicon Valley Bank.
• Deutsche Bank сообщил своим клиентам, что больше не может гарантировать полный доступ к принадлежащим им российским акциям, сообщает Reuters.

Банк также определил, что клиенты могли бы оказаться в лучшем положении, если бы они могли хотя бы частично конвертировать свои депозитарные расписки. В Национальном расчетном депозитарии России заявили, что конвертация акций была проведена “в соответствии с российским законодательством” и что учетная организация не несет ответственности за реализацию этого механизма. По словам источников, значительное число инвесторов, от небольших хедж-фондов до крупных глобальных управляющих активами, по-прежнему владеют депозитарными расписками.

Investing.com оставляет за собой право модерировать и удалять комментарии посетителей сайта, нарушающие правила, а при повторном нарушении — блокировать доступ на сайт и запрещать дальнейшую регистрацию на Investing.com. Рыночная стоимость крупнейшего банка Германии всего за неделю обесценилась на $3 млрд. Кредитный дефолтный своп (CDS) — это финансовый инструмент, покупаемый для страхования от кредитного риска (невыполнения контрагентом финансовых обязательств). Покупатель свопа платит продавцу CDS разовую или регулярную премию. Взамен продавец обязуется погасить кредит, который покупатель выдал третьей стороне, если последняя не сможет расплатиться — объявит дефолт.

Кеннеди-младший будет баллотироваться в президенты США

Задолженность Deutsche Bank настолько велика, что никакой другой банк не придет на помощь, как это было с Credit Suisse». В своем письме Deutsche Bank заявил, что постарается вернуть больше акций их законным владельцам, но чистая что такое колено в трейдинге выручка от их продажи, «вероятно, будет существенно ниже рыночной цены». По данным Reuters, были затронуты акции «Аэрофлота», строительной компании «Группа ЛСР», «Мечела» и Новолипецкого металлургического комбината.

Как уточнил один из источников Reuters, Deutsche Bank теперь разрешает инвесторам обменивать депозитарные расписки на акции в рамках своих планов по уходу в России. JPMorgan & Chase, Citigroup и BNY Mellon выступают в качестве банков-депозитариев для большинства других российских программ депозитарных расписок. Все три банка отказались комментировать, выявили ли они также недостатки акций. Акции немецкого банка Deutsche Bank оказались под давлением после того, как банк объявил о досрочном выкупе субординированных облигаций второго уровня со сроком погашения в 2028 году. Облигации 
подлежат досрочному погашению 24 мая, и в соответствии с условиями выпуска заемщик мог объявить о погашении за 30–60 дней. Индекс европейских банков STOXX 600, в который, между прочим, не входят акции таких финансовых организаций, как Credit Suisse и UBS, резко пошел вниз и закончил день на 2,1% ниже дня ранее.

Deutsche Bank сообщил своим клиентам, что больше не может гарантировать полный доступ к принадлежащим им российским акциям, сообщает Reuters. По данным агентства, иностранные инвесторы сталкиваются с трудностями при возврате «застрявших инвестиций» в российские компании.Reuters ссылается на письмо Deutsche Bank от 9 июня. Согласно ему, банк обнаружил нехватку акций, которые обеспечивают депозитарные расписки, выпущенные банком до начала российской военной операции на Украине.

Субиндекс STOXX 600 для сектора европейских банков (в расчет которого бумаги Credit Suisse и UBS не входят) пережил одну из самых волатильных торговых недель с начала этого года. На момент написания статьи он торговался с понижением на 2,1% и может снизиться примерно на 17% за месяц. Акции Deutsche в этом месяце уже потеряли пятую часть стоимости. На момент написания статьи бумаги банка торговались с понижением на 5,5% по 8,843 евро, вблизи пятимесячного минимума, достигнутого в понедельник.

По состоянию на 14 часов по Москве 24 марта акции немецкого банка стоили 8,525 евро (9,16 доллара), что на 8,7% ниже вчерашних показателей. По данным S&P Market Intelligence, как покупать акции компаний кредитные дефолтные свопы банка — вид страхования для держателей облигаций — выросли со 142 б. От банков в США до Credit Suisse в Швейцарии рухнуло несколько учреждений.

Уровень неуверенности инвестора выражается в «премии», которую покупатель готов доплатить за эту страховку, и чем она выше, тем сильнее страх инвестора и вероятность дефолта. Акции Deutsche потеряли более пятой части своей стоимости в этом месяце. Из CDS-контрактов Deutsche Bank наиболее активно торгуются номинированные в долларах 5-летние свопы, привязанные к мажоритарному долгу DB, с условной стоимостью не менее $51 млн.

Впервые за пять месяцев: акции Deutsche Bank обрушились почти на 15%

«Это очевидный пример того, что рынок сначала продает, а потом задает вопросы. У трейдеров нет никакой мотивации держать активы в эти выходные, учитывая риски банковского сектора и то, что происходило в прошлые выходные с Credit Suisse», — отметил стратег FlowBank Пол де ла Буме в интервью Bloomberg. В результате слияния Bristol Myers получит портфель противораковых препаратов разработки Mirati. В числе прочих в него входит препарат для лечения рака легкого на продвинутой стадии заболевания Krazati, который получил одобрение американских регуляторов в декабре прошлого года. Эта сделка позволит Bristol Myers диверсифицировать собственный портфель разработок, а также, как ожидается, укрепит акции компании, которые с начала нынешнего года потеряли 21%. На объявление о поглощении Mirati акции Bristol Myers отреагировали ростом на 0,43%.

Акции Deutsche Bank упали на 13% из-за резкого подорожания кредитных дефолтных свопов

Депозитарная расписка – ценная бумага, удостоверяющая право собственности на акции или облигации иностранной компании. Deutsche Bank теперь разрешает инвесторам обменивать депозитарные расписки на акции в рамках своих планов по выходу из бизнеса в России. Большинство инвесторов обесценили российские активы до нуля, но некоторые все еще питают надежду на восстановление стоимости в будущем. Это первый крупный банк, официально уведомивший держателей депозитарных расписок о том, что они могут не получить право собственности на все акции, на которые они имеют право.

Польша предоставила Германии доказательства причастности РФ к взрывам на “Северных потоках”

«Это явный случай, когда рынок сначала продает, а потом задает вопросы», — пояснил старший рыночный стратег FlowBank Поль де ла Бом. Он подчеркнул, что по-прежнему существуют огромные опасения того, что банковский кризис может перерасти в бегство инвесторов в «тихие гавани» (ситуация risk-off). CDS для крупных европейских банков в пятницу, 24 марта, выросли по всем направлениям, отражая нежелание инвесторов нести какой-либо риск по своим портфелям в преддверии выходных. Свопы по кредитным дефолтам для крупных европейских банков в пятницу выросли по всем направлениям, отражая нежелание инвесторов нести какой-либо риск по своим портфелям. Investing.com — Сегодня акции Deutsche Bank, которые в этом месяце потеряли более одной пятой своей стоимости, упали на 14,9% до самого низкого уровня за 5 месяцев. В последний раз они торговались по 8,13 евро ($9,16 доллара), пишет Reuters.

Эти акции находятся в России в другом банке-депозитарии, его название не приводится. Deutsche Bank объяснил ситуацию решением Москвы разрешить инвесторам конвертировать часть депозитарных расписок в российские акции. Конвертация была проведена без «участия или надзора» немецкого банка, утверждается в документе. Свопы кредитного дефолта [CDS], тип страхования держателей облигаций от дефолта компании, вчера вечером подскочили до 173 базисных пунктов по сравнению со 142 базисными пунктами днем ранее. Кроме того, следует подчеркнуть, что 5-летний кредитно-дефолтный своп Deutsche Bank был введен еще в 2019 году. Чем выше значение CDS, тем более вероятно, что рынок видит крах эмитента.

Каковы последствия краха банка Кремниевой долины для мира финансов и венчурного капитала — в публикации «Ъ» «Кризис современного типа». На этом фоне Deutsche Bank в пятницу объявил, что досрочно погасит свои кредитные ноты 2-го уровня на 1,5 млрд долларов, которые ранее планировал погасить 2028 году. Практически сразу после российского вторжения в Украину Deutsche Bank прислал российским банкам уведомление о закрытии счетов 8 апреля.

Количество корпоративных банкротств в США и ЕС продолжает расти

Теперь кажется, что немецкий Deutsche Bank идет в том же направлении. Кроме того, инвесторы активно распродавали некоторые бонды Deutsche Bank. Его восходящий клин дополнительные долларовые бонды 1-го уровня (AT1) со ставкой 7,5% подешевели на 1 цент до 74,716 цента на доллар, подтолкнув доходность до 22,87%.